|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 12,58 € |
12,46 € |
+0,12 € |
+0,96 % |
17.04/17:35 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000KC01000 |
KC0100 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Klöckner & Co-Aktie: Stahlhandel hat harte Jahre vor sich
09.08.2012
Credit Suisse
Zürich (www.aktiencheck.de) - Michael Shillaker, Analyst der Credit Suisse, stuft die Aktie von Klöckner & Co (ISIN DE000KC01000 / WKN KC0100) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 10,00 EUR.
Die Bewertung der Klöckner-Aktie deute darauf hin, dass sich das Unternehmen in einer Notlage befinde. Der Stahlhandel habe zwar vermutlich einige harte Jahre vor sich. Im Hinblick auf die Bilanz und das Betriebskapital von Klöckner & Co herrsche aber weiterhin Zuversicht. Trotz schwacher Gewinne sei der Titel werthaltig.
Die EBITDA-Schätzung für 2012 sei von 177 auf 120 Mio. EUR gekürzt worden, was eine Reduzierung der Prognose zum bereinigten EBITDA von 210 auf 170 Mio. EUR reflektiere. Für 2013 sei die Projektion von 282 auf 249 Mio. EUR reduziert worden.
Die aktuelle Marktkapitalisierung preise einen negativen Wert des Anlagevermögens ein, während sich der Buchwert auf 1,1 Mrd. EUR belaufe. Um kurzfristig eine höhere Bewertung zu erreichen, bedürfe es höherer Stahlpreise und Kostensenkungen. Die Ernennung eines unabhängigen Finanzvorstands sollte zu einer verbesserten Wahrnehmung der Risiken wegen der aktuellen Strukturen führen.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten der Credit Suisse die Aktie von Klöckner & Co weiterhin mit dem Votum "outperform". (Analyse vom 09.08.2012) (09.08.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken